Бурим дальше. Саудовской Аравии и РФ не удалось задушить американскую сланцевую революцию

Версия для печати

Обвал цен на нефть стал мегамощным стимулом для сервисных добывающих компаний улучшить свои технологии и снизить себестоимость добычи. Логика проста: или бурить быстрее, дешевле и эффективнее, или банкротить.

И произошло новое технологическое чудо — затраты на добычу в США сократились почти на треть.

За последние семь месяцев в США наблюдалось обвальное сокращение буровых установок на месторождениях сланцевой нефти — более чем в два с половиной раза. Это могло означать только одно: американская сланцевая революция, которая менее чем за десять лет вывела США на первое место в мире по добыче как газа, так и нефти, потерпела крушение. Однако слухи о ее смерти оказались преждевременными: на этой неделе впервые с октября 2014 года в США выросло количество буровых установок, задействованных на добыче нефти.

Как сообщила компания Baker Hughes (бизнес которой, собственно, и заключается в добывающем сервисе — то есть, обеспечении месторождений всем необходимым — в том числе и буровыми), на американских месторождениях в первые дни июля работали 640 установок. На 12 больше, чем в течение предыдущей недели.

Этот факт и этот прирост кажутся не очень впечатляющими, если не знать, что в октябре прошлого года в США бурили скважины для добычи нефти 1609 установок. А дальше произошел обвал. И многие аналитики оценили это падение однозначно: как смерть американской сланцевой революции.

Эта революция продолжается в США чуть меньше 10 лет. Она началась в середине 2000-х: тогда удалось успешно совместить две технологии добычи углеводородов — горизонтальное бурение (скважина идет не все время вертикально вниз, а «сгибается» и далее проходит горизонтально) и гидроразрыва (в пласт закачивают под давлением специальную жидкость, которая расширяет микротрещины и увеличивает «отдачу» нефти или газа). Первыми сланцевые технологии пришли на газовые месторождения. Как следствие, в США стремительно выросла добыча газа — страна в 2009 году вышла на первое место в мире по этому показателю. Сейчас это лидерство сохраняется.

Впрочем, перепроизводство газа в стране в сочетании с невозможностью его экспортировать привело к обвалу цен на газ в США. Как следствие, добывающие компании изменили главную точку приложения усилий — с газа на нефть.

Результат был аналогичным: по недавно опубликованным данным аналитического отчета компании BP, в 2014 году США стали первыми в мире по добыче нефти и легких нефтяных фракций — опередив Саудовскую Аравию и Россию.

Новый нефтяной бум в США привел к стремительному росту количества буровых установок, которые эксплуатировались на новых месторождениях (в первую очередь — как Bakken, Eagle Ford и Permian). Именно это бурение на этих месторождениях и обеспечило стремительный прирост добычи нефти в мире. А этот прирост, в сочетании с замедлением экономики (а значит — и потребления нефти) Азии (читай — Китая), привел к избытку нефти на рынке и к обвальному падению цен на нее во второй половине 2014 года — с более чем 100 до менее 50 долларов за баррель.

Это стало очень тяжелым ударом для сланцевых технологий — ведь они априори дороже, чем традиционные, и становятся убыточными при 40-45 долларах за баррель американского сорта нефти WTI.

Другой удар нанесла Саудовская Аравия — многолетний лидер в мировой нефтедобыче и флагманская страна в организации нефтеэкспортеров ОПЕК. Когда цены на нефть начали стремительно падать, ожидали, что саудиты в ответ на это сократят добычу (преимущество их нефтяных месторождений в том, что себестоимость добычи очень низкая, и при этом сравнительно несложно увеличивать или уменьшать производство — условно говоря, для этого достаточно просто открутить или закрутить задвижку на трубе).

В тему: Саудовская Аравия не поддерживает сокращение добычи нефти, — СМИ

Зато Саудовская Аравия приняла прямо противоположное решение — не сокращать, а сохранить (а неофициально — даже увеличить) производство нефти.

Зачем саудитам дешевые цены на свою основную экспортную сырье? Причина тоже известна: для них даже такие цены остаются рентабельными. А вот для конкурирующего сланцевого добычи это означает смерть — себестоимость барреля нефти становится на десятки процентов выше рыночной цены.

В тему: Саудовская Аравия не видит смысла сокращать добычу даже при $20 за баррель

Показательно, что точно такую ​​же стратегию — качать на продажу как можно больше нефти — применила и Россия. Несмотря на то, что для нее затраты на добычу и на транспортировку значительно выше, чем у арабов, федерация по максимуму гнала нефть на рынок. В первом квартале 2015 года экспорт нефти из России установил девятилетний рекорд. А в марте этого же года были превышены рекордные показатели по добыче еще ​​со времен СССР: российские компании добывали ежесуточно по 10,710000 баррелей. Впрочем, несмотря на эти рекорды, валютные поступления от продажи нефти упали в России в том же первом квартале на 67%.

Следует отметить, что мотивация России ощутимо отличалась от саудовской. В условиях международных санкций и системных экономических проблем у Кремля нет другого выхода, кроме как максимально эксплуатировать главную «дойную корову» экономики — нефтяную отрасль. Тут уж не до стратегических игр — надо продавать как можно больше нефти, чтобы перекрывать нефтедолларами все новые и новые дыры в российском бюджете. А если эта стратегия заодно уничтожит американскую сланцевую нефть — то почему бы и нет.

Полгода назад выглядело так, что действия Саудовской Аравии и России по «заливке» рынка рекордными объемами нефти преуспели. Американские месторождения, которые приносили миллиарды долларов при цене за баррель в 100 долларов и выше, превратились в генератор колоссальных убытков.

Первым и главным проявлением этой убыточности как раз и было сокращение буровых установок на месторождениях США. Сама добыча не должна была существенно упасть еще как минимум год или два: во-первых, работали уже пробуренные скважины, во-вторых, во многих ситуациях менее убыточным является продолжение добычи на скважине, чем ее «подавление». Но если не бурить снова и снова, то достаточно быстро объемы добываемой нефти начали бы сокращаться. И со сланцами это произошло бы гораздо быстрее, чем с традиционными месторождениями — потому что они быстрее исчерпываются.

Поэтому обвальное уменьшение количества буровых установок, которые работали в США — с 1600 до 600 — могло означать только одно: американская сланцевая нефть в расцвете сил умерла насильственной смертью. Она не выдержала конкуренции с «традиционной», а значит, Саудовская Аравия и Россия останутся «нефтяными королями» планеты. И уже вскоре стоит ожидать нового подорожания нефти в мире.

В тему: Россия использует энергоносители как оружие 21-го века

Впрочем, июльский рост буровых установок в США показал: слухи о смерти американской сланцевой нефти оказались преждевременными. Большинство ведущих нефтяных аналитиков сейчас заявляет: нижняя точка падения позади, и теперь США увеличат бурение на месторождениях сланцевой нефти. По оценке Evercore ISI, до конца года в США заработают еще 100 новых буровых установок. Это, возможно, не даст того мощного прироста в добыче, который наблюдался год назад, но гарантированно остановит тот спад, на который рассчитывали Эр-Рияд и Москва.

За счет чего сланцевая нефть в США снова стала прибыльной? На это повлияли два основных фактора. Первый — это некоторый рост цен на нефть (сейчас стоимость барреля WTI стабилизировалась в районе отметки 60 долларов). На многих сланцевых месторождениях одно это уже обеспечивало безубыточную работу.

Но есть и вторая, самая главная причина — обвал цен на нефть стал мегамощным стимулом для сервисных добывающих компаний улучшить свои технологии и снизить себестоимость добычи. Логика здесь была простой — или бурить быстрее, дешевле и эффективнее, или банкротить.

И произошло новое технологическое чудо — по оценкам аналитиков Goldman Sachs, затраты на добычу в США сократились почти на треть (!). Можно привести показательный пример: если три года назад среднестатистическую горизонтальную скважину на сланцевую нефть бурили несколько месяцев, то сейчас на это уходит несколько недель. Прогрессируют и методики оценки месторождений — что позволяет сосредоточиться на наиболее производительных площадях и вести бурение так, чтобы с них максимизировать отдачу.

Сейчас США добывают около 9,6 млн баррелей нефти в день — это самый высокий уровень со времен нефтяного бума в стране в начале 1970 х годов. Вероятно, в ближайшие несколько лет добыча стабилизируется именно на этих показателях. При этом технологии будут и дальше совершенствоваться, себестоимость — дешеветь, а доходность — расти.

А вскоре Америка нанесет «нефтяным государствам» ответный удар. Бизнес США настойчиво лоббирует отмену запрета на экспорт американской нефти (его ввели еще в 1975-е, после того, как ОПЕК, желая наказать Америку за помощь Израилю в так называемой «Войне Судного Дня», прекратил продажу нефти в США).

Вероятно, что власть страны, наконец, пойдет навстречу в этом вопросе, и американские нефтяные концерны получат право на экспорт не только нефтепродуктов и самой легкой нефтяной фракции — конденсата, но и сырой нефти. И эти миллионы баррелей создадут жесткую конкуренцию для «нефтяных государств». Саудовская Аравия ее почти наверняка выдержит, а вот петрократии вроде Венесуэлы, Нигерии и России, где продажа нефти генерирует коррупционную ренту чиновникам, могут и вылететь на обочину.

Ну а что от этого Украине? Во-первых, продолжение сланцевой революции в США обеспечивает низкие мировые цены на углеводороды — что для нашей экономики имеет жизненно важное значение (просто для понимания: при ценах на нефть не в 60 долларов за баррель, а 120, как год назад, литр бензина — при таком же курсе доллара — стоил бы более сорока гривен).

Во-вторых, благодаря этому пересыхает и нефтедолларовая река, которая в течение последних десяти лет питала геополитические амбиции России. Когда Советскому Союзу не хватило нефтедолларов, он развалился. А путинская Россия значительно более уязвима, чем СССР.

И наконец, распространение и удешевление технологий сланцевой добычи увеличивает наши шансы на то, что сланцевые газ и нефть, в конце концов, начнут добывать и у нас. Никаких объективных препятствий для этого не существует.

—

Сергей Лукьянчук, опубликовано в издании Тексты

Перевод: Аргумент

В тему:

• Китай делает ставку на сланцевый газ: его запасы огромны
• «Сланцевая революция» — глазами россиянина, доступным языком
• Анатомия паники. Как Россия раздувает антисланцевую истерию на Донбассе
• «Планы правительства по движению к энергонезависимости страны обществу неизвестны»