Как топ-менеджеры Deutsche Bank помогли вывести из России до $10 млрд в интересах людей, приближенных к Владимиру Путину, и какие последствия может ждать крупнейший немецкий банк за участие в коррупционных схемах.
Власти Германии борются с коррупцией крупнейших компаний, которые платят огромные взятки российским чиновникам. Миллионы евро за содействие в переработке ядерных отходов и закупку оборудования — эти деньги еще недавно проводились по бухгалтерии как «полезные расходы», но теперь стали преступлением. Вместе с Deutsche Welle «Медиазона» рассказывает, как топ-менеджеры Deutsche Bank помогли вывести из России до $10 млрд в интересах людей, приближенных к Владимиру Путину, и какие последствия может ждать крупнейший немецкий банк за участие в коррупционных схемах.
В начале 2010 года представители десятков компаний из Германии подписали [2] договор о создании партнерства по соблюдению принципов корпоративной этики при ведении бизнеса в России. С этой идеей выступили немецкие компании, подписали его также в основном немцы [3], в том числе российские подразделения Siemens и Deutsche Bank — фигурантов крупных международных коррупционных скандалов, которые уже закончились штрафами и отставками или продолжаются до сих пор. К договору привели именно скандалы вокруг сомнительных бизнес-практик в работающих в России немецких предприятиях.
В тему: Свастика и звезда [4]
Siemens, крупнейший европейский производитель электротехнического и энергетического оборудования, на протяжении своей истории постоянно поддерживал связи с Россией. С концом Советского Союза концерн пришел в Россию официально, основав дочернее ОАО «Сименс». Как писала [5] газета «Ведомости», тогда компании покровительствовали высокопоставленные чиновники выделенного из состава советского КГБ [6] Федерального агентства правительственной связи и информации (ФАПСИ). Называли имена главы ведомства Александра Старовойтова и начальника финансово-экономического управления Валерия Монастырецкого.
Тогда говорили о получении фирмой Монастырецкого «определенного процента от суммы заключенных этой фирмой контрактов». По данным журналиста и бывшего депутата Госдумы Александра Хинштейна, речь шла о 5% от оборота, которые переводились лихтенштейнской компании MKL в виде «платы за консультационные услуги и содействие в поставках оборудования». Хинштейн также связывал Монастырецкого с главой Siemens Хайнрихом фон Пирером, который оставил свой пост только после скандала со взятками в 2007 году.
Попытки расследовать связи чиновников ФАПСИ с Siemens провалились, а масштабы присутствия концерна в России впоследствии только расширялись.
В ноябре 2007 года Wall Street Journal писал [7] о двух десятках российских региональных менеджеров компаний операторов связи, которым, по данным мюнхенского суда, представители Siemens заплатили взяток на €2 млн за поставку телекоммуникационного оборудования. Никаких данных о расследованиях на эту тему после этого не появлялось.
В 2009 году в Forbes писал [8] об откатах, которые Siemens платила в 90-е руководителям российских региональных отделений связи за установку своего оборудования — более старого, но и более дешевого, чем у американских конкурентов. «Брали все: начиная от мелких чиновников и кончая крупным начальством, — описывал атмосферу середины десятилетия бизнесмен Артем Тарасов в книге “Миллионер”. — Со взятками никто не боролся. Мне самому предлагали за $50 000 встретиться с Черномырдиным».
Помимо телекоммуникационных технологий, Siemens начала продвижение в России медицинской техники своего производства. Когда в 2008 году американская Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) выдвинула [9] в адрес концерна обвинения в повсеместной выплате взяток чиновникам из различных государств, сообщалось, что только за период с 2000 по 2007 год компания потратила $55 млн, чтобы добиться заключения контрактов с бюджетными учреждениями в России. В самой компании, заключившей с SEC беспрецедентную сделку о снятии обвинений в обмен на компенсацию, признавали, что до 80% контрактов по медицинскому направлению в России заключалось с использованием «незаконных выплат».
В статье «Ведомостей» про бизнес Siemens [10] в России упоминается, что представителем медицинского подразделения компании на северо-западе в 1992–2008 годах был участник кооператива «Озеро» Николай Шамалов [11], сын которого Кирилл, по данным [12] Reuters, в 2015 году стал зятем Владимира Путина. Шамалов-отец также является учредителем компании «Росинвест», которая оказалась в центре скандала в нулевых, после того как его бывший деловой партнер Сергей Колесников рассказал в письме [13] Дмитрию Медведеву о сборе с олигархов денег на закупку современного медицинского оборудования. Эти деньги в итоге были потрачены на скупку акций банка «Россия» и компании «Согаз», а также на инвестиции в дворец в Геленджике [14], предположительно, построенный для Путина.
Проблемы с американскими регуляторами не стали для Siemens самыми серьезными: скандал, который позже назовут [15] «крупнейшим делом века о коррупции в Германии», начался еще осенью 2006 года, когда мюнхенская прокуратура начала расследование [16] по поводу использования «черных касс» для внеконкурентного продвижения своих продуктов и услуг на рынках в России, Нигерии, Греции и других странах.
15 ноября 2006 года две с половиной сотни сотрудников полиции, налоговой инспекции и прокуратуры устроили обыски в штаб-квартире Siemens, в офисах и на заводах по всей Германии и в Австрии, а также в квартирах некоторых сотрудников. Масштаб затрат компании на взятки тогда оценивали в «десятки миллионов» евро, однако позже выяснилось [17], что общая сумма выплат иностранным чиновникам из «черной кассы» достигала €1,3 млрд. Схема была максимально простой: высокопоставленные сотрудники зарубежных филиалов концерна с одобрения головного офиса систематически раздавали взятки местным чиновникам в обмен на выгодные заказы по поставкам оборудования.
Скандал был настолько громким, что дело дошло до суда: в 2008 году суд в Мюнхене приговорил [18] бывшего топ-менеджера из телекоммуникационного подразделения Siemens Райнхарда Сикачека к двум годам лишения свободы условно и к €108 тысячам штрафа за выплату взяток почти на €50 миллионов в 2001–2004 годах. Суд установил [19], что деньги забирались со счетов Siemens наличными в отделениях Deutsche Bank [20] и Dresdner Bank, вносились на счета в других банках, в случае необходимости перевозились курьерами через границу с Австрией, а затем поступали на счета офшорных компаний.
В тему: Deutsche Bank подозревает свой московский филиал в отмывании денег [21]
Со взятками в компании работали обыденно и даже по-своему педантично: чтобы получить деньги на «полезные расходы», «комиссионные выплаты» или «выплаты консультантам», нужно было заполнить специальную форму о «вознаграждении клиента». Для одобрения нужно было получить строго две подписи — коммерческого директора и технического директора; зачастую их ставили на Post-itстикеры, которые при необходимости можно было легко уничтожить без ущерба для документации. Более того, в Германии для официального списания такого рода расходов долгое время существовал специальный пункт в налоговой декларации; в уголовном кодексе наказывающая за это статья появилась [22] только в 1999 году.
В результате скандала своих постов лишились руководители концерна Хайнрих фон Пирер и Клаус Кляйнфельд. Первый даже успел побывать фигурантом уголовного дела, однако вскоре его закрыли, не найдя состава преступления. Реальных сроков заключения не получил никто; фон Пирер заплатил €5 млн в виде добровольного штрафа, его бывшие коллеги также выплатили компенсации на общую сумму примерно в €20 млн.
До России разгром руководства Siemens дошел в виде решения Всемирного банка, который отстранил [23] дочернюю российскую компанию от участия в тендерах на четыре года за причастность к «махинациям и коррупционным практикам». Российское представительство концерна участвовало в сомнительных сделках по программе развития транспортной инфраструктуры в Москве, которой также оказывал поддержку Всемирный банк. Также в рамках соглашения с банком головной офис Siemens согласился [24] на два года устраниться от тендеров по всем проектам фонда и выплатить $100 млн за 15 лет на мероприятия по борьбе с коррупцией. Общий ущерб концерна после подсчета всех компенсаций и убытков составил около €2 млрд.
Владимир Путин на торжественном вечере по случаю 150-летия работы компании Siemens в России, 2003 год. Фото: Владимир Родионов / ТАСС
Немецкий энергетический концерн EnBW, который давно сотрудничает с российскими коллегами по вопросам атомной энергетики и собирался [25] складировать в России ядерные отходы с остановленной АЭС Обригхайм, также стал фигурантом скандала по поводу использования «черных касс».
В 2012 году прокуратура немецкого Мангейма возбудила уголовное дело в отношении семи менеджеров EnBW: их заподозрили в уклонении от уплаты налогов и злоупотреблении доверием из-за сомнительных платежей фирмам российского лоббиста Андрея Быкова, который в советское время работал дипломатом в Берлине, а затем занялся оказанием услуг по помощи в выходе на российский рынок. В прокуратуре сочли, что энергетический гигант и его дочерние компании в 2001–2008 годах переводили Быкову и его структурам деньги за неясные услуги, которые проводили по ведомостям как производственные расходы.
В тему: Похищение Европы [26]
В интервью [27] Handelsblatt Быков рассказывал, что его услугами в EnBW решили воспользоваться из-за «атомного консенсуса» 2000 года между властями Германии и энергетическими гигантами о постепенном прекращении работы действующих АЭС и запрете на строительство новых. Концерн нуждался в новых источниках энергии и планировал активно работать в России, однако отношения нужно было восстанавливать после сорванной сделки по разработке вместе с «Роснефтью» и «Газпромом» Харампурского газового месторождения в Ямало-Ненецком автономном округе. Тогда лоббист утверждал, что получил €200 млн в качестве вознаграждения, а еще €100 млн потратил на благотворительные проекты через фонд святого Николая Чудотворца.
По данным [28] Süddeutsche Zeitung, во время стороннего аудита выяснилось, что выплаты Быкову и его фирмам за установление контактов перечислялись по сомнительным контрактам. Издание отмечало, что в российской традиции такой тип партнерства называют «крышей», за которую платят от двух до пяти процентов от общей суммы инвестиций. «Слово “крыша” можно перевести просто как “взяточничество”», — говорится в статье SZ.
В 2013 году прокуратура Мангейма устроила масштабные обыски в офисах EnBW, но с тех пор мало что изменилось: расследование продолжается [29], получены многочисленные показания свидетелей. Сроков окончания расследования в прокуратуре не называют.
Станция EnBW в Штутгарте. Фото: Marijan Murat / Dpa / ТАСС
С проблемой коррупции в последние годы столкнулся немецкий финансовый институт международного уровня Deutsche Bank. «Эпический коллапс» «второго Lehman Brothers», который может привести к «мировой финансовой катастрофе» — такие заголовки свидетельствуют о периоде как минимум некоторой нестабильности в организации с сотней тысяч сотрудников в семидесяти странах мира.
Deutsche Bank был основан еще в XIX веке для расширения торговых связей Германии с другими государствами. В Россию банк впервые пришел в 1881 году, чтобы финансировать железнодорожные проекты Александра III. Во времена Третьего рейха [30] он сильно испортил себе репутацию, скупая отнятое у евреев золото; после войны долгое время работал в первую очередь на внутренний рынок, однако на волне дерегуляции американских и английских финансовых рынков в восьмидесятых годах смог вернуться на международный уровень и всего за десятилетие вошел в десятку крупнейших международных финансовых организаций. Штаб-квартира осталась во Франкфурте, хотя основная деятельность постепенно перетекла в Лондон. С тех пор банк стал фигурантом сразу трех громких скандалов мирового уровня.
Перед экономическим кризисом 2008 года Deutsche Bank демонстрировал пиковые показатели: $159 за акцию, статус [31] «глобального системно значимого банка». Как выяснилось позже, успехи банка во многом зависели от обеспеченных кредитами обязательств на рынке недвижимости США, с крушением которого организация потеряла до $12 млрд. Эти убытки умело скрывались, пока в 2011 году едва пришедший в компанию риск-менеджер Эрик Бен-Артци с коллегами не сообщил о махинациях в американскую SEC (Комиссию по ценным бумагам и биржам). По его подсчетам, если бы истинное состояние финансов Deutsche Bank было известно в 2008 году, его бы пришлось расформировать вслед за разорившемся на ипотечном «мыльном пузыре» инвестбанке Lehman Brothers [32].
Махинации обошлись Deutsche Bank штрафом в $55 млн в пользу SEC. Всего с 2008 года банку пришлось выплатить в виде штрафов и компенсаций около $9 млрд за нарушения вроде манипулирования ценами на золото и серебро, нарушения режима американских санкций в отношении Ирана, Сирии, Ливии, Мьянмы и Судана, а также за махинации на рынке недвижимости.
Бен-Артци отказался от вознаграждения SEC за его роль в разоблачении Deutsche Bank. Аналитику должны были выплатить примерно $3,5 млн (менее половины от общей суммы в $8,25 млн после вычета выплат бывшей жене и юристам). В колонке на сайте Financial Times он обвинил [33] SEC в бездействии и потребовал вернуть причитающиеся ему деньги в Deutsche Bank, а штраф взыскать лично с топ-менеджеров, которые скрывали данные о финансовом состоянии организации от акционеров. «Хотя деньги мне нужны сейчас больше, чем когда-либо, я отказываюсь участвовать в ограблении тех людей, которых должен был защищать», — написал он.
43-летний специалист по математике, поработавший аналитиком в Citigroup и Goldman Sachs, он называет себя человеком в целом небогатым, но принципиальным: «Считается, что от денег отказываются люди религиозные или сумасшедшие; это золотой телец, которого обожествляют, ради которого люди готовы продать свои ценности и забыть про этику». В интервью FT он говорит [34], что перешел на работу в Deutsche Bank в 2010 году ради исследовательской работы со свободным графиком и признает, что после разоблачений путь на Уолл-стрит для него закрыт.
По словам Бен-Артци, причиной столь масштабных нарушений стала сама структура Deutsche Bank, позволявшая коррумпированным топ-менеджерам заниматься мошенничеством. Более того, ситуацию усугубляла сложившаяся в финансовом секторе система «вращающихся дверей»: уличенные в махинациях или неэффективном управлении топ-менеджеры с хорошими связями после увольнения не подвергаются уголовному преследованию, а переходят на работу в государственные надзорные органы — в том числе в саму Комиссию по ценным бумагам и биржам США. Аналитик приводит в пример небольшую фирму Trinity Capital, обвинения в адрес которой были идентичными [35], что и в случае с Deutsche Bank, но пятеро топ-менеджеров все-таки пошли под суд.
Когда в 2012 году прогремел скандал с манипуляциями вокруг лондонской межбанковской ставки LIBOR, Deutsche Bank оказался в числе участников махинаций, которые позволяли искусственно симулировать кредитоспособность. Выяснилось, что ставку, которую рассчитывали на основе предоставляемой банками информации о предполагаемой стоимости заимствований, искусственно занижали или завышали по договоренности между трейдерами. Так, в материалах [36] Управления по контролю за финансовыми услугами штата Нью-Йорк содержатся выдержки из переписки, в которой глава подразделения Deutsche Bank просит коллегу из другого банка снизить ставку EURIBOR: «Умоляю, не забудь про меня… Пожааааааааааааааалуйстааааааааааа… Прошу на коленях».
По итогам расследования американские и британские регуляторы приказали банку выплатить рекордные $2,5 млрд штрафа и уволить семерых сотрудников из офисов в Лондоне и Франкфурте в рамках досудебных соглашений. Немецкий банк был далеко не единственным участником аферы — наряду с ним упоминались трейдеры UBS, Citigroup, Bank of America, Barclays, Royal Bank of Scotland и JPMorgan Chase, — однако регуляторы особо отмечали, что в организации препятствовали расследованию и затягивали выдачу документов.
Фото: Boris Roessler / Dpa / ТАСС
В тему: Похищение Европы [26]
Наконец, в апреле 2015 года разразился еще один скандал. На этот раз в центре внимания оказался московский офис Deutsche Bank, который помогал клиентам совершать так называемые «зеркальные сделки» на внебиржевом рынке, позволявшие [37], по предварительным данным, выводить капиталы из России либо отмывать деньги. Схема опять была подчеркнуто простой: известные банку клиенты на протяжении нескольких лет производили однотипные одновременные операции, покупая ценные бумаги за рубли, а лондонское подразделение сразу же выкупало их за доллары. Крупные, но не огромные суммы не вызывали особенных подозрений у сотрудников, которых теперь подозревают в сознательном содействии коммерсантам — происхождение денег не проверялось должным образом. Общая сумма выведенных из России таким образом средств оценивается в $10 млрд.
Расследование в отношении московского офиса началось в 2014 году с подачи российского Центробанка. В мае следующего года по итогам внутреннего расследования банк уведомил [38] немецкий финансовый регулятор BaFin об отстранении от работы «небольшого числа сотрудников»; подозреваемых трое: глава отдела по размещению российских ценных бумаг Тим Висвелл и его подчиненные Дина Максутова и Георгий Бузник; Висвелл, по данным [37] New Yorker, находится за границей. После этого к расследованию подключились финансовые органы Великобритании, где производилась часть сделок, и США, валюта которых использовалась для вывода средств.
Клиенты Deutsche Bank, которые проводили «зеркальные сделки», по данным [39] агентства Bloomberg, были связаны с людьми из окружения Владимира Путина, в том числе с Аркадием и Борисом Ротенбергами и двоюродным братом президента Игорем Путиным. Так, в марте этого года под арест попал бывший собственник обанкротившегося «Промсбербанка» Алексей Куликов, которого следствие считает причастным к «зеркальным сделкам» по «молдавской схеме» (более 500 участников подозревают [40] в выводе из десятков российских банков денег на общую сумм в $46 млрд); упомянутый Игорь Путин в 2012 году входил в совет директоров этого банка. По словам источника New Yorker, который якобы был одним из создателей схемы «зеркальных сделок», также деньги активно выводили приближенные к Кремлю люди из Чечни.
В тему: «Семья» Владимира Путина: кто «пилит» Россию. Часть 2 [41]
В июне прошлого года на фоне усиливающегося давления банк решили покинуть совмещавшие пост генерального директора Юрген Фитчен и Аншу Джайн, пост занял британец Джон Крайан, который объявил о намерении провести «очищение» организации. Уже в сентябре прошлого года он объявил [42] об «оптимизации» бизнеса в России, фактически свернув инвестиционно-банковскую деятельность в стране.
Никому из участников схемы пока не предъявлены обвинения. Оставшиеся в банке работники деморализованы: по результатам свежего опроса выяснилось [43], что меньше половины сотрудников гордятся своим местом работы. Эту новость гендиректор Крайан назвал «отрезвляющей».
Наконец, в середине сентября стало известно [44], что американский Минюст требует с банка $14 млрд штрафа для досудебного урегулирования претензий по торговле ценными бумагами, обеспеченными ипотечной недвижимостью. Эта сумма может оказаться неподъемной для Deutsche Bank с капитализацией не выше $18 млрд. В конце сентября немецкий Focus написал [45], что канцлер Ангела Меркель категорически исключает возможность финансовой помощи банку или вмешательства в переговоры с американскими регуляторами. Это привело к крушению акций до €10,58 — низшего уровня с момента выхода на биржу в 1992 году. В руководстве банка повторили, что не планируют просить помощи у государства, однако давление со стороны инвесторов усиливается с каждым днем.
Выправлять ситуацию Крайану и его подчиненным приходится в условиях постоянного падения выручки, рекордно низкой цены акций, возможного вывода штаб-квартиры из Лондона из-за «брексита» и, наконец, неясного позиционирования Deutsche Bank на финансовом рынке: аналогом американского Goldman Sachs на инвестиционном рынке он не стал, и у него нет мощной базы клиентов в родной Германии. Economist отмечает [46], что в такой ситуации компанию не из финансового сектора уже давно бы разбили на несколько частей, но в случае Deutsche Bank это неминуемо приведет к катастрофическим последствиям для международной экономики.
—
Александр Бородихин, опубликовано в издании Медиазона [47]
В тему:
Ссылки:
[1] https://argumentua.com/statt/za-rubezhom/skandaly
[2] https://www.vedomosti.ru/politics/articles/2010/04/22/ne-davat-vzyatok-v-rossii-poobeschal-v-osnovnom-nemeckij-biznes
[3] http://russland.ahk.de/ru/mitglieder/komitees-und-arbeitsgruppen/compliance/initiative-compliance/teilnehmerliste/
[4] http://argumentua.com/stati/svastika-i-zvezda
[5] http://www.vedomosti.ru/library/articles/2013/12/02/v-kakih-korrupcionnyh-delah-figuriroval-siemens
[6] http://argumentua.com/video/druzya-putina-putin-i-shelupon-iz-kgb
[7] http://www.wsj.com/articles/SB119518067226495200
[8] http://www.forbes.ru/forbes/issue/2009-07/7349-opasnye-%25C2%25ABelektrosvyazi%25C2%25BB
[9] https://www.sec.gov/news/press/2008/2008-294.htm
[10] http://argumentua.com/novosti/siemens-i-drugie-krupnye-kompanii-mogut-pokinut-rossiiskii-rynok-v-techenie-15-let-analitiki
[11] http://argumentua.com/novosti/lichnyi-dvorets-dlya-putina-postroili-za-schet-sredstv-vydelennykh-na-meditsinu
[12] http://www.reuters.com/investigates/special-report/russia-capitalism-shamalov/
[13] http://rb.ru/inform/150957.html
[14] http://www.kommersant.ru/doc/1594565
[15] http://www.welt.de/welt_print/article1925683/Siemens-Die-Chronik-des-Skandals.html
[16] https://www.justiz.bayern.de/sta/sta/m1/presse/archiv/2006/00558/
[17] http://www.manager-magazin.de/unternehmen/artikel/a-550549-2.html
[18] http://www.heise.de/newsticker/meldung/Angeklagter-im-ersten-Siemens-Prozess-zu-Bewaehrungsstrafe-verurteilt-Update-190618.html
[19] http://www.welt.de/wirtschaft/article2033882/Jetzt-packt-Reinhard-S-im-Siemens-Skandal-aus.html
[20] http://argumentua.com/novosti/ssha-potrebovali-ot-deutsche-bank-14-milliardov-v-obmen-na-amnistiyu
[21] http://argumentua.com/novosti/doiche-bank-zapodozril-svoi-moskovskii-filial-v-otmyvanii-deneg
[22] http://www.bpb.de/apuz/32240/korruption-spiegel-der-politischen-kultur-essay?p=all
[23] http://www.worldbank.org/en/news/press-release/2009/11/30/world-bank-group-debars-limited-liability-company-siemens-ooo-siemens-engaging-faud-corruption-world-bank-financed-project-russia
[24] http://pubdocs.worldbank.org/en/910931449242961996/113009-Siemens-Fact-Sheet.pdf
[25] http://www.badische-zeitung.de/suedwest-1/enbw-wollte-atommuell-nach-russland-bringen--69582716.html
[26] http://argumentua.com/stati/pokhishchenie-evropy
[27] http://www.handelsblatt.com/unternehmen/industrie/interview-andrey-bykov-enbw-wird-sich-bis-auf-die-knochen-blamieren/6739100.html
[28] http://www.sueddeutsche.de/wirtschaft/atom-oder-gasgeschaefte-in-russland-verdacht-auf-schwarze-kassen-bei-enbw-1.1805341
[29] http://www.stuttgarter-zeitung.de/inhalt.enbw-verlaengert-vertrag-verklagter-vorstand-darf-bleiben.86d3e4ee-196d-4de4-9485-f006b560394c.html
[30] http://argumentua.com/stati/kak-gitler-uspel-obmanut-stalina
[31] http://www.fsb.org/wp-content/uploads/2015-update-of-list-of-global-systemically-important-banks-G-SIBs.pdf
[32] http://argumentua.com/stati/istoriya-ogrableniya-veka-ron-pol-protiv-frs
[33] http://www.ft.com/cms/s/0/b43d2d96-652a-11e6-8310-ecf0bddad227.html
[34] http://www.ft.com/cms/s/0/4994d118-65ea-11e6-a08a-c7ac04ef00aa.html
[35] https://www.sec.gov/news/pressrelease/2015-215.html
[36] http://www.dfs.ny.gov/about/ea/ea150423.pdf
[37] http://www.newyorker.com/magazine/2016/08/29/deutsche-banks-10-billion-scandal
[38] http://www.manager-magazin.de/unternehmen/banken/verdacht-auf-millionenschwere-geldwaesche-in-der-deutschen-bank-a-1034618.html
[39] http://www.bloomberg.com/news/articles/2015-12-22/deutsche-bank-tally-of-suspect-russia-trades-said-at-10-billion
[40] http://www.rbc.ru/society/16/12/2015/56bc8a009a7947299f72b76d
[41] http://argumentua.com/stati/semya-vladimira-putina-kto-pilit-rossiyu-chast-2
[42] https://www.vedomosti.ru/finance/articles/2015/09/17/609194-deutsche-bank-svorachivaet-svoi-biznes-v-rossii
[43] http://www.bloomberg.com/news/articles/2016-07-01/deutsche-bank-staffers-frustrated-by-complexity-less-committed
[44] https://www.bloomberg.com/news/articles/2016-09-15/deutsche-bank-asked-to-pay-14-billion-in-u-s-probe-wsj-says
[45] http://www.focus.de/magazin/kurzfassungen/focus-39-2016-kanzlerin-merkel-will-deutscher-bank-nicht-helfen_id_5977426.html
[46] http://www.economist.com/news/leaders/21702195-germanys-banking-champion-has-neither-proper-business-model-nor-mission-floundering-titan
[47] https://zona.media/article/2016/10/10/schwarze_kassen
[48] http://argumentua.com/novosti/druzya-putina-cherez-deutsche-bank-vyvodili-sredstva-iz-rossii-bloomberg
[49] http://argumentua.com/stati/gdr-strana-sformirovavshaya-kharakter-putina
[50] http://argumentua.com/stati/budte-ostorozhny-zapadnye-druzya-putina
[51] http://argumentua.com/reportazh/kak-kreml-pokupaet-deputatov-v-stenakh-evroparlamenta